Vergleich BaFin-konformer Prop Trading Firmen 2024

Update Fremdkapital handeln in Deutschland

Im Jahr 2023 haben wir bereits einen Vergleich der BaFin-konformen Fremdkapitalanbieter in einem Blogartikel für euch verfasst. Da diese Branche dynamisch ist und sich ständigem Wandel unterzieht, haben wir für euch erneut recherchiert und über 20 Firmen angeschrieben. Einige haben uns trotz mehrfacher Nachfrage ignoriert, andere entsprechen nicht den Kriterien der BaFin und so sind in diesem Jahr am Ende lediglich 4 Anbieter übrig geblieben, dessen Vor- und Nachteile wir in diesem Blogartikel näher beleuchten werden. Viel Freude beim Lesen!

Was ist Prop Trading?

Prop Trading ist in aller Munde. Nicht ohne Grund, das Konzept ist so simpel wie genial: Der private Trader zahlt eine Gebühr und erhält die Möglichkeit, in einer Evaluationsphase seine Fähigkeiten unter Beweis zu stellen. Ziel ist es, ein vordefiniertes Profit Target zu erreichen, ohne dabei gegen die vom Unternehmen definierten Handelsregeln zu verstoßen. Gelingt ihm das, wird dem Trader reales oder simuliertes Kapital zur Verfügung gestellt, mit dem er an den Märkten Profite erwirtschaften kann. Dieses Kapital ist darüber hinaus um ein Vielfaches höher als die für die Evaluationsphase gezahlte Gebühr, wodurch ein Hebel entsteht und der Trader seine Verluste auf die gezahlte Gebühr begrenzen kann.

Was gibt es beim Prop Trading zu beachten?

Natürlich hat das Ganze in der Praxis auch Haken. So gibt es in der Praxis darüber hinaus noch einige Aspekte zu beachten, welche einerseits den übrigbleibenden Gewinn beeinflussen und andererseits einen Einfluss darauf haben, ob ihr mit dieser Form des Fremdkapitalhandels konform mit den deutschen Gesetzen handelt.

Es gibt unzählige Anbieter am Markt. Natürlich könnt ihr Unternehmen filtern, indem ihr bei Trustpilot oder ähnlichen Bewertungsportalen die Top-Kandidaten auswählt. Ihr werdet aber immer noch haufenweise Unternehmen finden, welche in ihren Modellen, Kostenstrukturen, Regeln und Konditionen unterschiedlicher kaum sein könnten. Da den Überblick zu bewahren, ist gar nicht so leicht!

In diesem Artikel knüpfen wir an unseren Artikel von 2023 an, in dem ihr unter anderem nachlesen könnt, unter welchen Bedingungen BaFin-konformes Prop Trading möglich ist und für wen sich diese Form des Fremdkapitalhandels lohnt. Da diese Branche aber äußerst dynamisch ist und ständig neue Anbieter auf den Markt kommen, während andere verschwinden, möchten wir euch mit diesem Artikel einen aktuellen Überblick über interessante, BaFin-konforme Anbieter bieten.

Welche Prop Trading Anbieter sind interessant?

Nachfolgend listen wir euch unsere Kriterien für die Auswahl der “geeigneten” Proptrading Anbieter auf. Diese Kriterien sind vielseitig und lauten:

Welche Gründe gibt es, Prop Trading zu meiden?

Bevor wir uns die vier Prop Trading Anbieter genauer anschauen, wollen wir kurz einen kritischen Blick auf die Branche werfen. Wir sind der Meinung: Nur wer beide Seiten, Licht und Schatten beleuchtet, findet sich in der Mitte wieder.

Broker sind im europäischen Raum dazu verpflichtet, offenzulegen, wie viele ihrer Kunden durchschnittlich Verluste machen. Oft liest man Zahlen im Bereich von 80 bis 90 Prozent! Nun könnte der Fakt, dass Verluste im Prop Trading von Anfang an auf die zu zahlende Gebühr begrenzt sind, dazu führen, dass ein Trader immer wieder neue Evaluationen abschließt, da er sich beim Fremdkapitalhandel in Sicherheit wiegt. Und selbst nach Bestehen der Evaluation gilt: Viele Trader verlieren mit der Zeit wieder ihr Konto und müssen erneut Evaluationen kaufen. Mit der Zeit können sich somit erhebliche Kosten aufsummieren. Wir legen euch deshalb ans Herz: Arbeitet im Demokonto hin zur Profitabilität und denkt erst über Prop Trading nach, wenn ihr zumindest über einen mittelfristigen Zeitraum profitabel im Demokonto handeln konntet.

Des Weiteren erlebten wir, dass einzelne Prop Trading Firmen Auszahlungen nicht genehmigten. Dieses Problem scheint unregelmäßig aufzutreten, sorgte aber natürlich für Verunsicherung in unserer Community. Wir empfehlen deshalb, Prop Trading immer nur als mögliches Sprungbrett in den Handel mit eigenem Kapital zu betrachten und zu nutzen. Der langfristige Weg sollte aus unserer Sicht immer zum Eigenkapitalhandel führen. Um das Risiko im Fremdkapitalhandel zu streuen, könnte eine mögliche Herangehensweise sein, kleine Konten bei verschiedenen Prop Trading Anbietern zu eröffnen und diese parallel zu handeln.

Disclaimer
Die folgenden Inhalte sind das Resultat unserer eigenen Recherchen. Wir erhalten von den aufgeführten Gesellschaften keinerlei Gegenleistung und werden euch auch nicht empfehlen, explizit zu einem Anbieter zu gehen. Dieser Artikel dient rein edukativen Zwecken. Er ersetzt in keinem Fall eine professionelle Beratung durch einen Anwalt und Steuerberater. Der Handel mit Futures ist mit Risiken verbunden. Wir übernehmen für eventuelle, monetäre Schäden beim Leser keine Haftung. Jeder von euch handelt auf eigenes Risiko und in eigenem besten Wissen.

Leeloo

Leeloo mit Sitz in Montana, USA, ist ein Prop Trading Anbieter, welcher sicherlich vielen Tradern bekannt ist. Das Unternehmen ist seit 2019 am Markt und hat sich seither einen Namen in der Szene gemacht. Im Grunde genommen handelt es sich um einen Anbieter, der das Rad nicht neu erfunden hat, aber viele Aspekte gut umsetzt, weswegen wir bislang überwiegend positive Erfahrungen von unseren Kunden erfahren und auch selbst mit diesem Anbieter gemacht haben.

Angeführt werden die positiven Aspekte definitiv von den günstigen Konditionen, unter denen das Unternehmen Evaluationen anbietet. Das gilt aber nur für den Fall, dass ihr von den Sale-Aktionen Nutzen macht, die Leeloo regelmäßig auf ihrem Instagram Profil ankündigt. Werft ihr einen Blick auf die Seite des Unternehmens, könntet ihr ohne Sale zu einem anderen Eindruck kommen: monatlich $150 bzw. $180 kosten die Evaluationen für „$25.000“- und „$50.000“-Konten. Wir empfehlen diese Kontogrößen grundsätzlich und unabhängig von Leeloo, da diese ein gutes Verhältnis von vorgegebenem Profit Target und maximalem Drawdown haben – je größer die Konten werden, desto mehr Profite müsst ihr prozentual zum maximalen Drawdown in der Regel erwirtschaften! Sehr interessant ist darüber hinaus das Konzept der Bundle Accounts (LB). Hier zahlt man im Verhältnis zur konventionellen Evaluation nur einen leichten Aufpreis, hat aber gleich 5 Versuche auf verschiedenen Konten, die Evaluation zu bestehen.

Eine weitere Besonderheit sind die „Enhancer“. Hierbei handelt es sich um Add-ons, welche ihr nach Belieben gegen einen geringen Aufpreis beim Kauf einer Evaluation dazubuchen könnt und sich bei Bestehen der Evaluation wirklich lohnen können. Vorteile lauten etwa:

• Reduzierte Kosten für den Funded Account, wenn ihr die Evaluation meistert
• Benötigte Handelstage, um die Evaluation zu bestehen, werden stark reduziert

Unser CEO Oliver ist bereits seit einigen Jahren Kunde bei Leeloo und hat bislang weitestgehend positive Erfahrungen mit dem Anbieter gemacht. Im letzten Jahr kam es allerdings zu einer größeren Auseinandersetzung, nachdem Leeloo aus – unserer Meinung nach – fadenscheinigen Gründen eine Auszahlung verweigert hat.

Oliver wurde ein inkonsistenter Handelsstil vorgeworfen, da er bei 2 Trades aufgrund eines größeren Stops Micro Futures mit in den Trade einfließen gelassen hat. Der Handel von Micro Futures ist laut Vertrag ausdrücklich erlaubt und der Anbieter hat hier aus unserer Sicht sehr willkürlich geurteilt, um die monatliche Auszahlung zu vermeiden. Im darauffolgenden Monat war dies allerdings wieder möglich, nachdem es zu einem unschönen, schriftlichen Austausch gekommen war.

4Proptrader

Ein neuer Vertreter in unserer Übersicht ist 4Proptrader, ein in Dubai ansässiges Unternehmen, das uns vor ein paar Jahren noch nicht bekannt war. Die Erfahrungen mit diesem Unternehmen aus unserer Community sind aber durchweg positiv: Schnelle und zuverlässige Auszahlungen, günstige Konditionen (Aktionen auf Instagram Profil und Webseite) und ein ausgezeichneter Profit Split. Tatsächlich konnten wir bisher keine negativen Aspekte feststellen.

Positiv anzumerken ist darüber hinaus, dass 4Proptrader einen End of Day Drawdown (EOD) statt eines branchenüblichen Trailing Drawdowns verwendet. Der Trailing Drawdown trackt kontinuerlich eure Performance im Evaluationskonto und wird selbst bei unrealisierten Profiten nachgezogen. So kann es mit dieser Art des Drawdowns passieren, dass ein Trade nach anfänglichen Gewinnen Breakeven ausgestoppt wird und der Drawdown angepasst wird, obwohl ihr keinen Cent mit diesem Trade an Gewinn realisiert habt.

Nicht so beim EOD-Drawdown: Hier ist ausschließlich euer Kontostand am Ende des Handelstages ausschlaggebend, ob und wie weit der Drawdown nachgezogen wird. Auf diese Weise erhaltet ihr mehr Flexibilität beim Trading und werdet nicht für Breakeven-Trades bestraft.

Nextproptrader

Bekannt aus dem 2023er Vergleich ist Nextproptrader, ansässig ebenfalls in den Vereinigten Arabischen Emiraten. Auch hier handelt es sich um einen soliden Vertreter, mit dem wir selbst aber noch nicht viele Erfahrungen sammeln konnten. Auch dieser Anbieter besticht durch einen exzellenten Profit Split, schneidet aber trotz regelmäßiger Sales auf Instagram bei den Konditionen tendenziell etwas schlechter ab als Leeloo und 4Proptrader. Im Vergleich zu letztem Jahr ist nach Angaben der Webseite auch der Handel an den CME-Tochterbörsen möglich, was den Anbieter umso interessanter macht.

Bei diesem Anbieter gilt zu beachten, dass sich das Unternehmen das Recht vorbehält, den Trader nach Ankündigung auf ein Konto mit realem Kapital (Echtgeldkonto) umzustellen. Warum hierbei die BaFin-Konformität erlischt, sollte der Trader keine Lizenz für den professionellen Handel mit Finanzprodukten besitzen, erfahrt ihr im Artikel von 2023.

Savius

Savius ist eine schweizer Prop Trading Firma, die bereits seit 2014 besteht und erst kürzlich ihr Angebot auf den deutschen Markt erweitert hat. Dass der Anbieter sich bereits über ein Jahrzehnt etabliert hat, ist sicherlich positiv hervorzuheben.

Savius hat ein einzigartiges Konzept entwickelt, welches es unter dem Namen „Game Changer Challenge“ vermarktet:
Ihr zahlt weder für die Evaluation noch für Restarts, die von Prop Trading Firmen normalerweise angeboten werden, um den Account in der Evaluationsphase zurückzusetzen, wenn der maximale Drawdown erreicht wird. Lediglich die Gebühren für eine Datenfeedpauschale und die Freischaltung des Funded Accounts nach Bestehen der Evaluation rechnet euch der Anbieter an. Sobald ihr einen Funded Account besitzt, zahlt ihr nur noch für den Datenfeed, das war’s. Mit dieser Variante kritisiert das Unternehmen die übliche Vorgehensweise der Branche, sich hauptsächlich über gescheiterte Evaluationen zu finanzieren. Das Hauptziel von Savius ist es, so schreibt es das Unternehmen, profitable Trader für das Team zu gewinnen und eine professionelle sowie dauerhafte Beziehung aufzubauen.

Bisher konnten wir persönlich keine Erfahrungen mit diesem Prop Trading Service gewinnen, finden das Konzept aber hochspannend. Ein Minuspunkt: die Konditionen, zu denen Savius die Challenge anbietet, betrachten wir als unterdurchschnittlich. Für den Datenfeed sowie ein Paket an (teils sehr hochwertigen) Softwarelizenzen verlangt das Unternehmen 79 Euro pro Kalendermonat und 500 Euro aufwärts für die Freischaltung des Funded Accounts. Wenn Savius es schafft, die Preise konkurrenzfähiger zu machen oder genügend Anreize zu schaffen, welche den Preis rechtfertigen, wird Savius eine äußerst interessante Alternative im Bereich Prop Trading darstellen. Wir sind gespannt!

Auch dieser Anbieter behält sich das Recht vor, den Trader nach Ankündigung auf ein Echtgeldkonto umzustellen, hat hierbei allerdings die deutsche Gesetzgebung fest im Blick und Lösungen geschaffen, dennoch eine BaFin-konforme Struktur zu schaffen. Deutsche Kunden werden also ernst genommen und sind hier aus rein rechtlicher Sicht gut aufgehoben.

Als größtes Alleinstellungsmerkmal ist bei Savius zu erwähnen, dass der Anbieter dem Kunden Swingtrading ermöglicht. Trades dürfen sowohl über Nacht als auch über das Wochenende gehalten werden. Das macht Savius in der Branche absolut einzigartig und könnte für viele Trader ein absolut entscheidender Vorteil sein.

Positiv möchten wir außerdem hervorheben, dass Savius der angenehmste Mitbewerber in Sachen Kommunikation war. Man hat sich viel Mühe gegeben, auf unsere Fragen ausführlich zu antworten und für Transparenz und Klarheit zu sorgen. Das ist selten in dieser Branche! Überdies wurden unsere Kritikpunkte offenbar teamintern besprochen und sogar Anpassungen und Konditionsverbesserungen eingeleitet. An dieser Stelle also nochmal vielen Dank von unserer Seite an das Team von Savius für den konstruktiven und offenen Kontakt!

Fazit

Überzeugt von Prop Trading oder doch lieber der Handel mit dem eigenen Kapital? Die Möglichkeiten sind vielfältig – wichtig ist, dass eure Entscheidung zu euch und eurer Situation passt! Ihr seid schon jahrelang am Markt und wollt nicht abhängig von externen Regeln sein? Dann könnte der Eigenkapitalhandel was für euch sein! Vor allem dann, wenn ihr aber noch nicht so lange tradet, vermutlich sogar nebenberuflich tradet, kann das Prop Trading eine interessante Möglichkeit darstellen. Auch wenn dieser Überblick nur unsere Erfahrung und die unserer Kunden widerspiegelt, hoffen wir, euch einen guten Überblick geboten zu haben, welche Stationen eine gute Anlaufstelle darstellen könnten.